Не портите свою репутацию и не сводите ее на нет
Не делайте одну большую ставку
Ниви: Давай поговорим о критерии Келли.
Наваль: Критерий Келли—это популярная математическая формулировка простой концепции. Простая концепция заключается в следующем: не рискуйте всем. Держитесь подальше от тюрьмы. Не ставьте все на одну большую авантюру. Будьте внимательны к тому, сколько вы ставите каждый раз, чтобы не потерять весь банк.
Если вы игрок, критерий Келли математически формулирует, какую максимальную ставку вы можете сделать даже в случае, когда у вас есть преимущество. Даже когда у вас есть преимущество, вы все равно можете проиграть. Допустим, у вас преимущество 51 к 49. Каждый игрок знает, что не стоит ставить всю сумму на такое преимущество. Вы можете потерять все и не вернуться к среднему значению.
У Нассима Талеба есть знаменитое рассуждение об эргодичности. Эргодичность—это модное слово для обозначения простой концепции: то, что верно в среднем для 100 человек, не то же самое, что для одного человека, усредняющего одно и то же 100 раз.
Разрушить свою репутацию—это то же самое, что свести все на нет
Проще всего увидеть это на примере русской рулетки. Допустим, шесть человек играют в русскую рулетку по одному разу, и каждый победитель получает $1 млрд. Один человек умирает, а пять человек получают $1 млрд. Сравните это с тем, как если бы один человек играл в русскую рулетку шесть раз с одним и тем же пистолетом. Он никогда не станет миллиардером—он умрет и ценность его игры будет сведена на нет. Поэтому рисковать, особенно если речь идет о средних показателях, которые рассчитываются по большим группам, не всегда рационально.
Критерий Келли помогает вам избежать разорения. В современном бизнесе люди разоряются не потому, что делают слишком большие ставки, а потому, что срезают углы и совершают неэтичные или откровенно незаконные действия. Оказаться в оранжевом комбинезоне в тюрьме или испортить репутацию—это то же самое, что свести все к нулю, поэтому никогда не делайте таких вещей.