Если вы думаете и действуете как владелец бизнеса, то это лишь вопрос времени, когда вы станете владельцем бизнеса
Принципал—это владелец бизнеса, агент—это работник
Ниви: Ранее мы говорили о выборе бизнес-модели, которая дает эффект от масштаба, сетевой эффект и нулевые предельные издержки на тиражирование. В ходе обсуждения прозвучало еще несколько идей, к которым я хотел бы вернуться. Первая—это проблема принципала-агента.
Наваль: Ментальные модели очень популярны сейчас. Все пытаются стать умнее, используя ментальные модели. Я думаю, что ментальные модели интересны, но я не думаю в явном виде каким-то контрольным списком ментальных моделей. Я знаю, что Чарли Мангер так думает, но это не то, как думаю я.
Вместо этого я стараюсь сосредоточиться на нескольких уроках, которые я снова и снова усваиваю в жизни и которые, как мне кажется, невероятно важны и применимы практически повсеместно. Один из них, который постоянно упоминается в микроэкономике (макроэкономика, как мы уже выяснили, не стоит того, чтобы тратить на нее время)—это так называемая проблема принципала и агента.
В данном случае речь идет о принципале, который является человеком, а не о принципе, которому вы должны следовать. Принципал—это владелец бизнеса. Агент работает на него, поэтому можно считать, что агент—это наемный сотрудник. Разница между собственником бизнеса и сотрудником—это разница между принципалом и агентом.
Стимулы принципала отличается от стимулов агента
Я могу резюмировать проблему принципала и агента известной цитатой, приписываемой то ли Наполеону, то ли Юлию Цезарю:
“Если хочешь, чтобы дело было сделано, иди сам. Если нет—отправь кого-нибудь”.
То есть если вы хотите сделать что-то хорошо, сделайте это сами, потому что другие люди просто не слишком заинтересованы в этом.
Проблема принципала-агента всплывает повсюду. В микроэкономике ее пытаются охарактеризовать следующим образом: стимулы принципала отличается от стимулов агента. Владелец бизнеса хочет того, что лучше для бизнеса и принесет наибольшую прибыль. Агент, как правило, хочет всего, что угодно принципалу, или того, что позволит завязать ему больше дружеских и деловых связей, или того, что принесет ему лично больше всего денег.
Подобное часто встречается среди наемных генеральных директоров, управляющих публичными компаниями, где собственность компании распределена настолько широко, что принципала не осталось. Никто не владеет более чем 1% акций компании. Генеральный директор встает у руля, заполняет совет директоров своими друзьями, а затем начинает выдавать себе опционы по низким ценам или проводить выкуп акций, поскольку его вознаграждение напрямую связано с их ценой.
Если вы можете работать над стимулами, не работайте ни над чем другим
Агенты умеют взламывать системы. Именно это делает разработку стимулов такой сложной. Как говорит Чарли Мангер, если вы можете работать над стимулами, не работайте ни над чем другим.
Почти все поведение человека можно объяснить с помощью стимулов. Изучение системы сигнализации—это наблюдение за тем, что люди делают, несмотря на то, что они говорят. Люди гораздо более честны в своих действиях, чем в словах. Чтобы добиться от людей правильного поведения, нужно правильно подобрать стимулы. Это очень сложная проблема, потому что люди не автоматы, которые приходят в действие от монет. Хорошим сотрудникам интересны не только деньги—им также важен статус и смысл в том, что они делают.
Как владелец бизнеса вы всегда будете иметь дело с проблемой принципала и агента. Вы всегда будете пытаться понять: как мне заставить этого человека думать так же, как я? Как мне стимулировать его? Как сформировать у него мышление основателя?
Только основатели могут в полной мере оценить важность мышления основателя и то, насколько сложна и изнурительна проблема принципала-агента.
Когда вы заключаете сделки, лучше иметь одинаковые стимулы
Если вы являетесь принципалом, вам придется потратить много времени на обдумывание этой проблемы. Вы хотите быть щедрым со своими главными помощниками в плане прав собственности и стимулов даже если они не всегда осознают это. Потому что со временем они осознают, и вы хотите, чтобы они были на одной волне с вами.
Когда вы заключаете деловые сделки, лучше иметь согласованное партнерство, в котором у вас обоих одинаковые стимулы, чем партнерство, в котором у вас есть преимущество в сделке. Потому что в конце концов другой человек поймет это и партнерство развалится. В любом случае, это уже не будет одной из тех вещей, в которые вы можете инвестировать и наслаждаться преимуществами работы механизма сложного процента в течение десятилетий.
Если вы наемный сотрудник, ваша самая важная задача—думать как принципал
Наконец, если вы наемный сотрудник и работаете в роли агента, то ваша самая важная задача—мыслить как принципал. Чем больше вы будете мыслить как принципал, тем более успешны вы будете в долгосрочной перспективе. Приучите себя думать как принципал и в конце концов вы станете принципалом. Если вы объединитесь с хорошим принципалом, он повысит вас в должности, расширит ваши полномочия, даст вам ответственность или рычаги влияния, которые могут быть совершенно непропорциональны вашей относительно скромной роли.
Меня всегда восхищают основатели, которые продвигают молодых людей по карьерной лестнице и позволяют им переходить на несколько уровней вверх, несмотря на отсутствие опыта. Как правило, это происходит потому, что этот агент, находящийся глубоко внизу организации, мыслит как принципал.
Если вы сможете решить проблему принципала-агента, вы, вероятно, решите половину того, что требуется для управления компанией.
Ниви: Мне было интересно спросить об этом в первую очередь потому, что мне кажется, что я никогда не сталкивался с проблемой принципала-агента в своей работе. Я обычно работаю в небольших командах, где все очень экономически ориентированы, где люди прошли отбор на предмет приверженности миссии, а все остальные, кто не справляется, переходят на другую роль в другом месте.
Наваль: Все дело в эвристиках, которые вы разработали, чтобы избежать необходимости иметь дело с самой большой проблемой в менеджменте.
Работайте с небольшими фирмами, чтобы избежать проблемы принципала-агента
Другой пример эвристики, которая помогает вам обойти проблему принципала-агента,— иметь дело с как можно более мелкими фирмами. Например, когда я нанимаю юриста, банкира или даже бухгалтера для работы над своими сделками, я очень внимательно отношусь к размеру фирмы. Большие фирмы при прочих равных условиях обычно хуже маленьких.
Да, у большой фирмы больше опыта. Да, у них больше людей. Да, у них более крупный бренд. Но вы столкнетесь с тем, что принципал и агент сильно разведены. Очень часто принципал продаст и убедит вас работать с фирмой, но затем всю работу будет выполнять агент, которому просто нет до этого никакого дела. В итоге вы получаете некачественное обслуживание.
Я предпочитаю работать с небольшими специализированными фирмами. Моя идеальная юридическая фирма—это юридическая фирма, которая состоит из одного человека. Мой идеальный банкир—банкир-одиночка. Вам придется идти на жертвы и компромиссы, связанные с ограниченностью ресурсов этого человека и сделать на него большую ставку. Но в случае чего, вы знаете, чью голову рубить. Ему не на кого переводить стрелки, некуда бежать. Его личная ответственность чрезвычайно высока.
Если вы агент, лучший способ действовать—спросить: “Как бы поступил владелец бизнеса? Если вы думаете как владелец бизнеса и действуете как владелец бизнеса, то это лишь вопрос времени, когда вы станете владельцем бизнеса.